Grundlagen, Herleitung und Eigenschaften des Black-Scholes-Modells

Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Allgemeines, Note: 1.7, Rheinische Friedrich-Wilhelms-Universitt Bonn, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Darstellung des Black-Merton-Scholes Modells, der Erluterung der mathematischen Modellbildung und der Anwendung auf die Bewertung einer Option. Zuerst werden die Grundlagen des Black-Scholes-Merton Modells und wichtige Begriffe erlutert, im nchsten Abschnitt wird die Differentialgleiching des Modells hergeleitet. Anschlieend wird die Lsung der Black-Scholes Differentialgleichung durchgefhrt sowie die Verdeutlichung der Sensitivittskennzahlen gemacht. Ein numerisches Beispiel am Ende der Arbeit zeigt der Zusammenhang zwischen dem Black-Scholes Preis und einem Deltahedge.