Approche Multifractale Des Marches Financiers

L'objectif de ce livre est de prsenter la mise en oeuvre d'outils conomtriques nouveaux permettant de dcrire les proprits intrinsques des sries financires. Un de nos apports rside dans la proposition d'une nouvelle mthode d'estimation du paramtre de mmoire longue. Cette mthode est base sur la notion de fonction d'chelle, notion directement emprunte la thorie multifractale. Une tude comparative mene partir de simulations de Monte Carlo montre la supriorit de cette nouvelle procdure par rapport aux mthodes usuelles de dtection et d'estimation du paramtre de mmoire longue.De plus, l'aide d'outils spcifiques, on dmontre le caractre fractal de nombreuses sries financires. Cette proprit rvle la prsence de relations statistiques entre les diffrents moments d'une srie financire, proprit dont les modlisations standards ne peuvent rendre compte. La modlisation multifractale, connue sous le nom de MMAR (Multifractal Model of Asset Return), permet ainsi de prendre en compte cette proprit.