Basel II - Herausforderung fr Kreditinstitute und den Mittelstand

Diplomarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Hochschule Aalen (Wirtschaftswissenschaften), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:Problemstellung:
Kreditinstitute und der deutsche Mittelstand stehen vor neuen Herausforderungen, da sich die Spielregeln an den Kapitalmrkten tiefgreifend ndern. Die zentralen Stichworte dabei lauten Baseler Akkord II, internes und externes Rating und neue Finanzierungsformen fr den Mittelstand.
Kaum ein Thema wird in Unternehmen, Verbnden und Medien derzeit so intensiv diskutiert wie Rating fr den Mittelstand. Auslser dieser Diskussionen ist die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (kurz: Basel II bzw. Baseler Akkord), die erstmals im ersten Konsultationspapier im Juni 1999 verffentlicht wurde. Ab 2006 mssen Kreditinstitute fr risikobehaftetere Firmenkredite mehr Eigenkapital vorhalten als fr risikormere. Zuknftig mssen Banken zur Eigenkapitalhinterlegung entweder ein externes Rating sofern dies fr ein Unternehmen zur Verfgung steht und die Bank hierauf zugreift oder das Ergebnis eines intern erstellten Ratings zur Bonittsbeurteilung der Kreditnehmer nutzen.
Grundstzlich bedeutet dies, dass sptestens ab 2006 jedes Unternehmen, dass auf eine Fremdfinanzierung angewiesen ist, ein Rating erhalten wird. Ein Rating ist somit sowohl fr die Kreditvergabe, die Kreditkonditionen und damit insgesamt fr die Finanzierungskosten mageblich, es wird zum Dreh- und Angelpunkt im Firmenkundenkreditgeschft bei den Kreditinstituten. Die einfache Formel dabei lautet:
Gute Bonitt = geringes Risiko = niedrige Kreditzinsen.
Schlechte Bonitt = hohes Risiko = hohe Kreditzinsen oder kein Kredit.
Gerade fr die kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) stellt die neue Eigenkapitalvereinbarung des Baseler Ausschusses eine besondere Herausforderung dar. Whrend sich Grounternehmen in den letzten Jahren verstrkt ber Emissionen von Aktien und Industrieanleihen finanziert haben, tendie