Besondere rechtliche Anforderungen an das Risikomanagement im Investment Banking

Studienarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich Jura - Zivilrecht / Handelsrecht, Gesellschaftsrecht, Kartellrecht, Wirtschaftsrecht, Note: 1,7, Helmut-Schmidt-Universitt - Universitt der Bundeswehr Hamburg, Veranstaltung: Master-Seminar: Rechtsfragen des Risikomanagements, Sprache: Deutsch, Abstract: In der bankrechtlichen Praxis wird zwischen den Geschftsbereichen Commercial Banking und Investment Banking differenziert. Die vorliegende Seminararbeit zeigt die Geschftsarten auf, die dem Investment Banking zuzuordnen sind und richtet den Blick auf die Anforderungen an das Risikomanagement der im Investment Banking ttigen Kreditinstitute.

Gem 1 I Kreditwesengesetz (KWG) sind Kreditinstitute Unternehmen, die Bankgeschfte gewerbsmig oder in einem Umfang betreiben, der einen in kaufmnnischer Weise eingerichteten Geschftsbetrieb erfordert. Als Grundlage dienen die gesellschaftsrechtlichen Anforderungen an das Risikomanagement der Unternehmen. Die Aufsicht der Kreditinstitute wird durch die Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gem 6 I KWG ausgebt. Die Deutsche Bundesbank hat gem 7 II KWG die Richtlinien der BaFin zur laufenden berwachung der Kreditinstitute zu beachten. Fr die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomanagement ist 25a KWG die allgemeine Rechtsgrundlage und wird von den Mindestanforderungen an das Risikomanagement" (MaRisk) weiter konkretisiert. Die MaRisk beinhalten neben den allgemeinen Anforderungen an das Risikomanagement auch spezielle Anforderungen an das Handelsgeschft. Das Handelsgeschft zeichnet sich durch eine hohe Komplexitt, Volatilitt und damit verbundenen Risiken aus. Die besondere Bedeutung resultiert aus den in Schieflage geratenen Instituten wie z.B. die Barings Bank (1995), die Allfirst (2002) und die Socit Gnrale (2008).

Da der Begriff des Investment Bankings das Wertpapiergeschft im weitesten Sinne beinhaltet, stellen die in den MaRisk postulierten Anforderungen an das Ris