Bewertung ausgewhlter Optionen

Individuelle Bedrfnisse, insbesondere institutioneller Anleger waren es, die den Markt fr komplexere Derivate prgten. Aus den einfachen Call- und Putoptionen, die bereits seit ber einhundert Jahren existieren, wurden die so genannten exotischen Optionen. Die Wissenschaft der Optionsbewertung sieht sich seitdem mit der Herausforderung konfrontiert, immer neue Derivate mglichst verlsslich bewerten zu mssen. Dieses Buch zeigt am Beispiel von Forward-Starting-Optionen, Barrier-Optionen und Basket-Optionen, wie sich diese neuen Kapitalmarktprodukte mit bekannten Modellen wie dem Binomialmodell, der Black-Scholes-Formel oder der Monte-Carlo-Simulation bewerten lassen und beschreibt die notwendigen Anpassungen, die erforderlich sind, um einen Preis fr komplexen Optionen mit diesen Modellen ermitteln zu knnen. Hierfr werden zunchst einige Grundlagen zur Bewertung von einfachen Optionen erklrt, bevor die vorgenannten Optionstypen im Detail beschrieben und bewertet werden.