Bewertung und Steuerung von variablen Produkten bei Kreditinstituten

Bedingt durch die aktuelle Zinswende stehen Banken erneut vor bedeutenden Herausforderungen. Das historische Wachstum variabel verzinslicher Passivprodukte fhrt in der gegenwrtigen Zinsphase zu deutlichen Bilanzstrukturverschiebungen, welche die Bewertungsmodelle fr variable Einlagen erneut erheblich beeintrchtigen. Groe Volumina, die jederzeit von Kunden in Anspruch genommen bzw. gekndigt werden knnen, mssen richtig bewertet und im Rahmen des Zinsrisikomanagements in das Zinsnderungsrisiko aufgenommen werden und richtige Impulse fr die Vertriebssteuerung liefern. Darber hinaus stellen die variablen Einlagen fr die meisten Kreditinstitute die wichtigste Quelle der Refinanzierung dar. Es ist somit eine betriebswirtschaftliche Notwendigkeit, die exakten Einflussdeterminanten des Volumens von variabel verzinslichen Produkten empirisch zu untersuchen, damit die Produkte angemessen bewertet und gesteuert werden knnen. Zustzlich fordert die Aufsicht, nachvollziehbare Annahmen fr Positionen mit unbestimmter Kapital- oder Zinsbindung festzulegen.