Bilanzierung von Wertpapierbestanden bei Kreditinstituten nach IFRS und aktuelle Finanzmarktkrise - Eine Analyse wechselseitiger Einflusse

Diplomarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2,3, Fachhochschule Dsseldorf, 121 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Finanzmarktkrise, die ihren Anfang Mitte des Jahres 2007 am amerikanischen
Hypothekenmarkt nahm, sorgte seither fr immer neue Hhepunkte und Nachrichten, die zuvor kaum jemand fr mglich gehalten hatte. Die heute globale Krise, deren Ende noch nicht abzusehen ist, hatte im Grunde mehrere Ursachen. Begnstigt durch eine Niedrigzinspolitik in den USA, die eine Rezession nach dem Dotcom-Crash" und den Anschlgen des 11. September 2001 verhindern sollte, kam es zu einem Boom auf dem US-Immobilienmarkt. Eine vernderte reditvergabepolitik ermglichte es fortan auch Schuldnern mit geringerer Bonitt (Subprime") Kredite zu erhalten, die auf die Wertsteigerung der Immobilie abgestellt waren. Als 2006 die Immobilienpreise sanken und das Zinsniveau wieder stieg, kam es in diesem Marktsegment zu groen Ausfllen auf dem Primrmarkt fr Hypothekenfinanzierung, da viele Immobilienbesitzer in den USA nicht
mehr in der Lage waren, ihre Hypothekenkredite zu bedienen. Zu einem globalen Problem fhrte dies, da diese Forderungen in so genannte "Asset-Backed-Securities" verbrieft wurden und damit die Weiterleitung von Kreditrisiken ber Kapitalmrkte in die ganze Welt ermglicht wurde.
Ein enormes Wachstum dieses Marktes in den letzten Jahren sorgte dann schlielich dafr, dass Banken und Kreditinstitute, als Folge der Ausflle, enorm hohe Abschreibungen auf derartige Wertpapiere vornehmen mussten. Deren Markt war, bedingt durch den Vertrauensverlust in die Bonitt der Schuldner der verbrieften Wertpapiere zugrunde liegenden Forderungen, zusammengebrochen. Dies fhrte zu Problemen bei Wertpapieren, die zum Fair-Value" bilanziert wurden. Da diese Bewertung auf Marktpreisen basiert, kam es bedingt durch geringe Tranksaktionen auf dem Markt, sowie infolgedessen schwer ermittelbaren Marktpr