Comportement de l'Exposant de Hurst

Ce livre s'est attach soulever un certain nombre d'interrogations concernant l'volution de l'efficience informationnelle des marchs et l'indpendance des variations des cours boursiers. Pour ce faire, nous avons adopt l'approche "Rolling Sample" sur l'exposant de Hurst. Une tendance de certains marchs vers l'efficience a t observe. Un classement par degr d'efficience fait dvoiler que les marchs isralien, turc et gyptien sont les marchs les plus efficients dans la rgion MENA. Des variables de microstructure et de gouvernance sont apparues comme des variables explicatives de la diffrence entre les degrs de l'efficience des marchs. En outre, la rpartition non efficaces des ressources entre les diffrents secteurs, les rformes rglementaires et financires constituent d'autres acteurs du changement de degr de l'efficience des marchs mergents. Cherchant dpasser le cadre traditionnel statique de l'efficience, cet ouvrage offre un nouvel aperu cette hypothse angulaire de la thorie financire.