Determinierung der Zinsstrukturkurve

Die vorliegende Studie betrachtet die Zinsstruktur und die Entwicklung neuer Erklrungsanstze. Dieser Erklrungsprozess beschftigt sich, nachdem Zinsen in ihrer Grundform bestimmt und determiniert werden, intensiv mit den Anstzen bezglich der Analyse von Zinsstrukturkurven: der Erwartungstheorie und dessen Pendants. Aus den widersprchlichen Ergebnissen dieser Theorien folgt eine Weiterentwicklung zu einem neuem Ansatz: der Kombination aus einer finanzwirtschaftlichen und makrokonomischen Perspektive. Die Verbindung, aus arbitragefreien Finanzwirtschafts Modellen des kurzfristigen Zinses und die Mglichkeit, die Dynamik dieser, durch makrokonomische Erklrungsfaktoren zu beschreiben, ist in der Lage, die Zinsstrukturkurve und deren Bewegung exakt abzubilden.