Die Regelungen von Basel III fr eine marktwirtschaftlich ausgerichtete internationale Regulierung des Bankensektors

Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Brse, Versicherung, FOM Essen, Hochschule fr Oekonomie & Management gemeinntzige GmbH, Hochschulleitung Essen frher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Der Ruf nach mehr Regulierung wird meist am Ende eines Wirtschaftszyklusses lauter; genauer dann, wenn die Marktkrfte bereits mit der Disziplinierung der Akteure begonnen haben. Im Gegensatz dazu ist der Glaube an die Invisible Hand" und die Selbstregulierung des Marktes in Zeiten eines Aufschwungs meist weiter verbreitet. Durch Regulierung soll Marktversagen verhindert bzw. Anreize fr ein marktkonformeres Verhalten geschaffen werden. Jedoch knnen durch die Gestaltung von Anreizen auch unerwnschte Nebenwirkungen entstehen, was historisch bereits mehrfach geschehen ist. So wollte beispielsweise die britische Kolonialregierung in Indien einer Kobra-Plage dadurch Herr werden, dass fr jede gefangene Kobra eine Rupie gezahlt wird, um somit durch das Fangen von Kobras zu incentivieren. Die Plage wurde dadurch jedoch noch strker, da sich die Aufzucht von Kobras als lukratives Geschft erwiesen hat. In der aktuellen Bankenregulierung wurde den Risk-wheigted Assets" (RWA), aller guter Intention zum Trotz, eine Sonderstellung zuteil. So haben sowohl Banken als auch die Regulatoren selbst zum Entstehen gewaltiger Off-Balance"-Welten und einer Aufblhung des Schattenbankensystems beigetragen.

Durch eine Anpassung des Regelwerks Basel II soll nun der offensichtlich gewordene Missstand seitens der Bankenaufsicht korrigiert werden. Wie eingangs bereits darge-stellt, kann jedoch durch das Setzen falscher" Anreize das ursprngliche Problem weiter verschrft werden. Durch geschicktes Ausnutzen von Regulierungslcken konnte der eigentliche Grundgedanke der risikosensitiven Regulierung von Basel II umgangen, und zum Vorteil der Banken genutzt werden. Darber hinaus lag im Zeitraum bis zur Finanzkrise der Fokus der Banken auf der Erwirtschaftung von kurzfr