Entwicklung einer Methode zur Cashflow Analyse bei Projektfinanzierungsratings auf Basis eines Copula-Ansatzes

In dem vorliegenden Buch werden zunchst die Projektfinanzierung und das Experten-Cashflow-Modell definiert und beschrieben. Bevor vergleichend auf existierenden Forschungserkenntnissen eingegangen wird, schliet sich eine theoretische Betrachtung aus der mathematischen Sicht an. Darauf folgt die Definition des Normalcopula-Ansatzes, welcher ausfhrlich anhand vieler Beispiele erklrt wird.

Es wird eine Methode zur Cashflow Analyse entwickelt und umgesetzt, mit der man zwei beliebig verteilte Zufallsvariablen addieren bzw. subtrahieren kann, die miteinander gem Spearmans Korrelationskoeffizienten korreliert sind. Anschlieend wird ein Projektfinanzierungsrating fr das quantitative Modul mittels eines Experten-Cashflow-Modells aufgebaut.

Der Copula-Ansatz ist ein aktuelles Forschungsthema in vielen anderen Gebieten, wie z.B. Risikomanagement, Versicherungsmathematik und Modellierung von Aktienkursen. Auf dem Gebiet CF-basierte Ratigverfahren, wie z.B. dem Projektfinanzierungsrating, ist die Copula-Methode zur Cashflow Analyse neu. Verfolgt werden hierbei Umsetzungsmglichkeiten in einem Experten-Cashflow-Modell. Dieses Buch soll eine Basis dazu legen.