Fair Value Accounting und Finanzkrise

Das mit der Schaffung von mehr Transparenz und marktorientierter Bilanzierung hoch gelobte Fair Value Accounting erfuhr durch die Finanzkrise eine harte Bestandsprobe.
Der Ausbruch der Krise 2008 wurde durch die Pleite der amerikanischen Bank Lehmann Brothers markiert.
Von da an waren nicht nur die Banken daran interessiert, Ursachen und rasche Lsungen zu finden, sondern auch die breite ffentlichkeit.
Im Rampenlicht stand dabei die Bilanzierung von Banken und in diesem Sinne das Bewerten von Vermgensgegenstnden zum beizulegenden Zeitwert - kurz dem Fair Value Accounting.
Welche Implikationen diese Rechungslegungsvorschrift auf die Bilanzierung der Finanzinstrumente bei Finanzinstituten hat und vor allem wie dies mit der Finanzkrise zusammenhngt, war dabei eine wichtige Fragestellung.
Durch die internationale Ausrichtung der groen Banken wurde das International Accounting Standards Board mit den von ihm festgelegten International Accounting Standards zum reglementierenden Institut. Da das Board den Fair Value als Bewertungsmastab fr bestimmte Kategorien von Finanzinstrumenten heranzieht, wurde von ihm erwartet, das 'Problem Finanzkrise' zu lsen.
In einer Nacht-und-Nebel-Aktion' wurden daraufhin Mglichkeiten der Umwidmung eingefhrt, um die Fair Value Bilanzierung mithilfe der (fortgefhrten) Anschaffungskosten zu umgehen.
Interessant wird es insbesondere, wenn man die daraus resultierenden Folgen fr das bilanzielle Eigenkapital der Banken analysiert.
Die Ermittlung des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals auf Basis des IFRS-Konzernabschlusses, mit besonderer Bercksichtigung von Prudential Filters", der Eigenkapitalquote nach Basel II und der empirischen Befunde bei deutschen Banken in Bezug auf die Auswirkung der genderten Mglichkeiten der Umwidmung, sollen in dieser Arbeit Aufschluss ber den Zusammenhang von Finanzkrise und Fair Value Accounting geben.
Es stellt sich folglich die Frage, ob die nderungen der Nacht-und-Nebel-Aktion' eine Grund