Financial Engineering

Diese Arbeit gibt einen ersten berblick ber verschiedene exotische Optionen am OTC-Markt. Anschlieend findet eine Darstellung der drei gebruchlichsten Bewertungsmethoden statt. So werden das Binomialmodell, das Black-Scholes-Modell, sowie die Monte-Carlo-Simulation dargestellt. Auf tiefergehende mathematische Modelle wird in dieser Arbeit verzichtet.
Das Hauptaugenmerkt liegt auf der Zertifikatskonstruktion und Bewertung der zugrunde liegenden Exotics. So wird im Speziellen der Aufbau einer Aktien-Protect-Anleihe, eines Bonuszertifikats und eines Garantiezertifikats dargestellt. In diesem Zusammenhang werden Digitaloptionen, Barrieroptionen und Asians nher beleuchtet.
Um ein Gespr fr die Realitt zu bekommen, wird ein Blick in die Financial Engineering Abteilungen ermglicht. Zum Abschluss erhlt der interessierte Leser einen Ausblick zum Zertifikate und Optionsmarkt mit den einhergehenden regulatorischen Bemhungen.