Informationseffizienz von Kapitalmrkten. Der Zusammenhang von Google Trends und Aktienkursen

Die vorliegende Studie untersucht den Zusammenhang zwischen internetbasierten Suchanfragen zum Zeitpunkt t0 und der zu einem spteren Zeitpunkt t1 zu verzeichnenden Entwicklung des deutschen Kapitalmarkts. Ausgangspunkt der Untersuchung ist die Hypothese, dass aus dem Zugriffsverhalten auf eine Suchmaschine auf die Entwicklung zuknftiger Aktienkurse und Kursvolatilitten geschlossen werden kann. Die Studie analysiert zu diesem Zweck Datenbestnde ausgewhlter Titel des DAX-Performance-Index mithilfe von Google Trends und anerkannten mathematisch-statistischer Verfahren und berprft somit die Theorie der (mittelstarken) Informationseffizienz von Kapitalmrkten des spteren Nobelpreistrgers Eugene F. Fama im Lichte aktueller technischer Entwicklungen.
Dieses Werk ist eine Neuausgabe des 2016 verffentlichten Buches Informationseffizienz von Kapitalmrkten".