Investitionen unter Unsicherheit

Diplomarbeit aus dem Jahr 1997 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2, Eberhard-Karls-Universitt Tbingen (Wirtschaftswissenschaftliche Fakultt), Veranstaltung: Prof. Dr. Manfred Stadler, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:
Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
A.Einleitung
I.Die klassische Investitionstheorie
II.Investitionsentscheidung bei Risikoaversion
III.Der Options-Ansatz der Investitionstheorie
B.Investitionsmodelle bei diskreten Zeitpunkten
I.Unsicherheit ber den Preis ab der nchsten Periode
1.Berechnung des Optionswerts als Differenz der Barwerte
2.Berechnung des Optionswerts mittels eines Optionspreismodells
II.Unsicherheit ber den Zinssatz
C.Stochastische Prozesse
I.Die Markov-Eigenschaft
II.Der Wiener-Proze
III.Allgemeiner Wiener-Proze (Brownsche Bewegung mit Drift)
IV.Ito Proze
V.Geometrische Brownsche Bewegung
VI.Itos Lemma
D.Methode der Optionsbewertung
E.Investitionsmodelle bei stetigem Zeitverlauf
I.Optimaler Investitionszeitpunkt
1.Deterministischer Fall
2.Stochastischer Fall
II.Optimaler Desinvestitionszeitpunkt
1.Vorbergehende Desinvestition
a.Der Wert des Projekts
b.Der Wert der Investitionsgelegenheit
2.Endgltige Desinvestition
F.Investitionsmodelle bei vollstndigem Wettbewerb
I.Unternehmensspezifische Unsicherheit
II.Branchenspezifische Unsicherheit
1.Preisbildungsproze unter Unsicherheit im Polypol
2.Preisbildungsproze unter Unsicherheit im Monopol
G.Folgerungen
I.Folgerungen fr unternehmerische Investitionsentscheidungen
II.Folgerungen fr staatliche Eingriffe
H.Anhang
I.Literaturverzeichnis
Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.
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