Kritische Wurdigung Risikoadjustierter Performancekennzahlen

Studienarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 1,3, Universitt Potsdam (Lehrstuhl fr Finanzierung und Banken), Veranstaltung: Bankcontrolling, 29 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit beschftigt sich mit dem Konzept der risikobereinigten
Performancemessung als Instrument einer effizienten Gesamtbanksteuerung.
Die Anstze zur Gesamtsteuerung einer Bank unterlagen in den letzten Jahrzehnten einem
dynamischen Wandel, der durch permanente Umfeldvernderungen hervorgerufen wurde.
Noch bis in die 70er Jahre steuerten Kreditinstitute Geschftsfelder mehrheitlich anhand von
Volumengren und Wachstumszielen. Dabei waren die Banken der Ansicht, dass hohe
Zuwachsraten mit entsprechend hohen Ergebnisbeitrgen gleichzusetzen sind. Dieses
Vorgehen lie jedoch Rentabilitts- und Risikoaspekte fast vollstndig unbercksichtigt. In
den 80er Jahren zeigten sich erste Sttigungstendenzen auf dem Markt, die zu
Umstrukturierungs- und Konsolidierungsbestrebungen fhrten. In diesem Zusammenhang
wurde eine wertorientierte Banksteuerung in den Mittelpunkt der Betrachtungen in Theorie
und Praxis gesetzt. Zu Beginn der 90er Jahre nderte sich das kompetitive Umfeld fr
Banken grundlegend. Die weltweite Globalisierung der Finanz- und Kapitalmrkte,
Disintermediationsaspekte sowie die Deregulierung des europischen Bankenmarktes fhrten
zur Verschrfung des Wettbewerbs. Dieser Sachverhalt uerte sich in einem signifikanten
Anstieg struktureller Bankinsolvenzen. Bankensysteme in den USA, Japan und Europa
gerieten unter den Druck sinkender Margen und waren gezwungen ihre Geschftsaktivitten
auf neuartige, risikoreichere Produkt- und Dienstleistungangebote auszuweiten. Des
Weiteren ist der Shareholder-Value-Ansatz aufgrund der wachsenden Macht institutioneller
Investoren in den Fokus banklicher Optimierungskalkle gerckt. Die Shareholder fordern
eine kapitalmarktorientierte Verzinsung des zur Verfgung gestellten Kapital