Modellierung und Prognose von Boersencrashs mit dem Log Periodic Power Law

Masterarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1.0, Helmut-Schmidt-Universitt - Universitt der Bundeswehr Hamburg, Sprache: Deutsch, Abstract: In der Masterarbeit Modellierung und Prognose von Brsencrashs mit dem Log Periodic Power Law. Eine komplexittskonomische Analyse spekulativer Blasen an deutschen und amerikanischen Finanzmrkten." wurde sich kritisch mit dem Thema spekulativer Basen, deren
Entstehung und deren Platzen auseinandergesetzt. Der theoretische Rahmen dieser Arbeit
bildete dabei das noch junge Forschungsprogramm der Komplexittskonomik. In der Komplexittskonomik
werden Theorien und Modelle aus unterschiedlichen wissenschaftlichen
Disziplinen wie der Psychologie, Evolutorik, Physik etc. verwendet, um konomische Probleme
zu beschreiben und zu erklren. Vor diesem Hintergrund werden Finanzmrkte als komplexe,
dynamische und adaptive Systeme verstanden. In diesen Systemen werden spekulative
Blasen respektive groe Kurseinbrche als endogene, systemimmanente Phnomene aufgefasst,
deren Ursache das sich selbst verstrkende Imitationsverhalten der Marktteilnehmer ist.
Dieses Verhalten der Marktteilnehmer fhrt ber mehrere Monate bzw. Jahre zu einem kritischen
Systemzustand, indem der Kurseinbruch am wahrscheinlichsten ist. Kurseinbrche
knnen demnach als Phasenbergnge von komplexen Systemen aufgefasst werden, die gekennzeichnet
sind durch diskrete Skaleninvarianz und Log-Periodizitt.