Monte Carlo Methoden in der Finanzwirtschaft

Forschungsarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1, Alpen-Adria-Universitt Klagenfurt (Institut fr Finanzmanagement Abteilung fr Betriebliche Finanzierung, Geld- und Kreditwesen ), Veranstaltung: Advanced Financial Management, Sprache: Deutsch, Abstract: Fr jegliche Art der Entscheidungsfindung in der heutigen Geschftswelt charakteristisch ist das Abwgen von Chancen und Risiken, die aus getroffenen Entscheidungen resultieren. Chancen oder Risiken kann man selten mit nur einem Parameter beschreiben - es sind vielmehr Bandbreiten in denen diese rangieren. Innerhalb dieser Bandbreiten knnen einzelne Werte mit hherer Wahrscheinlichkeit auftreten als andere Werte.

Mittels der Monte Carlo Simulation und gesteigerter Rechenleistung ist es heutzutage kein Problem mehr, Szenarien der Realwelt in einem vereinfachten Modell darzustellen. Diese Simulationen finden Anwendung in vielen wissenschaftlichen Disziplinen wie bspw. in der Physik, Chemie, Medizin, Informatik, Mathematik und Statistik - vor al-
lem aber in den Bereichen, wo die Durchfhrung einer Studie konomisch nicht lohnenswert ist, oder ein Experiment einfach zu gefhrlich wre. Auch in der Finanzwirtschaft spielt die Monte Carlo Simulation eine bedeutende Rolle. Ob fr die Prmienberechnung bei Versicherungen oder fr die Preisfestsetzung von Wertpapieren - die Einsatzmglichkeiten der Monte Carlo Methoden sind vielseitig. Dank steigender Leistungsfhigkeit von Computern haben MC-Methoden wieder Einzug in viele Industrien gefunden.