Optsionnoe Khedzhirovanie

Monografiya posvyashchena razrabotke modeley optsionnogo khedzhirovaniya s uchetom otnosheniya investora k risku. Reshayutsya zadachi optimal'nogo upravleniya samofinansiruemym portfelem, sostavlennym iz proizvodnogo finansovogo instrumenta v korotkoy pozitsii i khedzhiruyushchego portfelya, v diskretnom i nepreryvnom vremeni: v kachestve kriteriya optimal'nosti vystupayut matematicheskoe ozhidanie konechnogo kapitala sformirovannogo portfelya (v pervoy postanovke) i matematicheskoe ozhidanie poleznosti konechnogo kapitala (vo vtoroy). Postroeny optimal'nye strategii optsionnogo khedzhirovaniya. Eksperimenty, provedennye na osnovanii dannykh o torgakh f'yuchersnymi optsionami na Fondovoy birzhe Rossiyskaya torgovaya sistema, pokazali bol'shuyu effektivnost' optsionnogo khedzhirovaniya, uchityvayushchego otnoshenie investora k risku, po sravneniyu s traditsionnym khedzhirovaniem. Dlya spetsialistov po finansovoy matematike, uchastnikov fondovogo rynka, nauchnykh rabotnikov i aspirantov.