Performance von Long/Short-Strategien wahrend der Finanzkrise

Studienarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Bank, Brse, Versicherung, Note: 2,0, FOM Essen, Hochschule fr Oekonomie & Management gemeinntzige GmbH, Hochschulleitung Essen frher Fachhochschule (FOM Hochschule fr Oekonomie & Management Standort Stuttgart), Veranstaltung: International Finance and Accounting, Sprache: Deutsch, Abstract: Um zunchst ein besseres Verstndnis der Funktionsweise des Kapitalmarktes zu schaffen, wird die Neoklassische Kapitalmarkttheorie erlutert und um die Behavioral-Finance-Theorie erweitert. Als nchstes werden die zwei gngigsten Performanceanalysemethoden, die Sharpe-Ratio-Analyse und die Treynor-Ratio-Analyse, vorgestellt. Dabei handelt es sich um Methoden, mit welchen die Performance eines Portfolios im Nachhinein und im Vergleich zu einem Referenzportfolio beziehungsweise eines Referenzindexes bestimmt werden kann.

Um die in der Finanzkrise herrschenden Bedingen darzulegen, folgt ein Kapitel ber die Ursachen und die Entwicklung der Finanzkrise. Dabei werden vor allem die Auswirkungen auf den Finanzmarkt und das Anlageverhalten betrachtet. Im Anschluss daran werden die zwei Arten des Anlageverhaltens, welche fr diese Arbeit Relevanz haben, untersucht. Dabei werden Merkmale der strategischen und der taktischen Ausrichtung des Anlageverhaltens beschrieben. Am Ende wird die Entwicklung des Deutschen Aktienindex anhand einer Renditedreiecks untersucht und die Erfolge von Short- bzw. Long-Term-Strategien dargelegt.