Preismodellierung und Derivatebewertung im Strommarkt - Theorie und Empirie

Strommrkte zeichnen sich durch eine sehr komplexe Strompreischarakteristik aus, die besondere Anforderungen an das Risikomanagement von Energiekonzernen stellt. Die vorliegende Arbeit beschftigt sich mit der Preismodellierung sowie Derivatebewertung im Strommarkt. Kernpunkte sind dabei die Beschreibung und Schtzung von Preissprngen, eine einheitliche Kalibrierung an Spot- und Derivatemrkten sowie die Auswirkungen des Emissionszertifikatehandels auf die Strompreischarakteristik.