Previso da Volatilidade do Dlar Futuro

A partir de dados de alta frequncia do ativo contrato futuro de dlar, negociado Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de So Paulo, este trabalho avalia a capacidade de estimao e previso da volatilidade dos modelos R-GARCH e HAR-RV em comparao aos modelos tradicionais GARCH e EGRACH. Para avaliar a capacidade preditiva dos modelos so considerados diferentes funes perda em conjunto com o teste de Diebold-Mariano modificado. Os resultados obtidos mostram que os modelos de volatilidade realizada apresentam desempenho preditivo significativamente superior aos tradicionais modelos GARCH e EGARCH com dados fora da amostra. Apesar do modelo HAR-RV apresentar evidncias de superioridade ao modelo R-GARCH segundo as funes perda, o teste de Diebold-Mariano modificado no apontou diferena significativa no desempenho preditivo dos modelos.