Pricing and Hedging Insurance Products in Hybrid Markets

Diese Dissertation stellt innovative Pricing- und Hedging-Modelle fr eine breite Klasse von Versicherungsprodukten vor. Eine wichtige Neuerung im Hinblick auf die existierende Literatur ist dabei das Anwenden F-doppelt stochastischer Markovketten, was die Ausarbeitung der Formeln anhand stochastischer Intensittsprozesse ermglicht. Fr die Prmienbestimmung fr Arbeitslosigkeitsversicherungsprodukte werden die Intensittsprozesse durch mikro- und makrokonomische stochastische Kovariablenprozesse generiert, um Einflsse und Abhngigkeitsstrukturen innerhalb von Arbeitsmrkten zu untersuchen. Als Preisregel wird die Real-World"-Preisformel des Benchmark-Ansatzes gewhlt.
Fr die Bestimmung optimaler Hedgingstrategien werden quadratische Hedging-Methoden auf eine breite Klasse von Versicherungsprodukten, u.a. Lebensversicherungsprodukten, angewandt. Die Lsungen werden dabei anhand der Galtchouk-Kunita-Watanabe-Zerlegung jeweiligen der Schadenprozesse bestimmt.