Verifizierung der Gte und Aussagekraft von verteilungsgesttzten Marktpreisrisikomodellen

Die vorliegende Studie untersucht die Normalverteilung von Aktienkursrenditen fr den Zeitraum nach dem Ausbruch der Finanzkrise im Jahr 2008. Die Prmisse der Normalverteilung gilt als grundlegende Basis fr verschiedene Modelle der Finanzmathematik. Insofern ist diese Annahme fr die Validitt der Modelle entscheidend. Im Rahmen dieser Studie wurde schwerpunktmig der Zusammenhang einer gltigen Normalverteilungsannahme mit einer genauen und adquaten Risikomodellierung von Marktpreisrisiken untersucht. Dabei erweisen sich die im Vorfeld vermuteten Abweichungen von der Normalverteilung und die damit verbundenen Probleme bei der wahrheitsgemen Risikoabbildung und der adquaten Risikoquantifizierung geringer als erwartet.