Zur kurzfristigen Finanzplanung des internationalen Konzerns

Fur das Treasury im internationalen Konzern wird ein netzwerkbasiertes Entscheidungsmodell beschrieben, das durch ein separables stochastisches Modell erganzt wird. Mit der Modell-Splittung wird die praktische Handhabbarkeit der Optimierungsprobleme angestrebt. Die Verknupfung erfolgt durch eine spezielle Schnittstelle, durch die erstmals die Notwendigkeit fur eine Vorsichtskasse formal bestimmbar wird. Das deterministische Modell bildet die zentralen Handlungsmoeglichkeiten unter Einbeziehung von Steuern ab, so dass die Besteuerung auslandischer Einkunfte und die Verrechnungspreisproblematik ausfuhrlich eroertert werden. Mit dem stochastischen Teil koennen nunmehr "heuristisch optimierte" Reservekassen unter Einbeziehung eines spateren Konzern-Poolings simultan ermittelt werden.