Zur Trennung von Retail- und Investmentbanking

Diplomarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich VWL - Makrokonomie, allgemein, Note: 1,7, Universitt Potsdam (Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultt), Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit untersucht die institutionelle Ausgestaltung von Bankensystemen. Mit Bezug auf die politische Diskussion, hinsichtlich der Trennung des klassischen Einlagen- und Kreditgeschftes von den peripheren Geschftsbereichen der Banken, wird versucht darzustellen, ob aus einer derartigen Trennung positive Effekte, hinsichtlich der Finanzmarktstabilitt, abgeleitet werden knnen. Dazu werden zunchst die theoretischen Grundlagen erlutert, aus diesen Hypothesen formuliert und abschlieend empirisch berprft. Anhaltspunkte dafr, dass ber eine gesetzliche Restriktion der Geschftsttigkeit von Geschftsbanken auf nationaler Ebene eine Stabilisierung oder Haftungsbeschrnkung erreicht wrde, konnten im Rahmen dieser Arbeit nicht gefunden werden.

In Abschnitt 1 werden zunchst die notwendigen theoretischen Grundlagen erarbeitet. Der neoklassischen Effizienzmarkthypothese werden der Transaktionskostenansatz sowie der Prinzipal-Agent-Ansatz der Neuen Institutionenkonomik gegenbergestellt. Daran soll verdeutlicht werden, welche Bedeutung Banken allgemein unter der Annahme unvollkommener Mrkte und unvollstndiger Information zukommt. Ebenso wird gezeigt, wie aus der Interaktion der Marktakteure aufgrund von Informationsasymmetrie Negativanreize resultieren knnen, die Anomalien begnstigen und das Finanzsystem tendenziell destabilisieren.

Abschnitt 2 stellt, vor dem Hintergrund der im vorhergehenden Abschnitt gewonnenen Erkenntnisse ber Finanzsysteme an sich, die mglichen Ausgestaltungsformen von Bank- und Finanzsystemen dar. Aus der theoretischen Konstruktion von Universal- und Trennbankensystemen werden abschlieend Hypothesen formuliert, anhand deren Prfung im weiteren Verlauf Erkenntnisse zur Beantwortung der Ausgangsfrage gewonnen werden sollen.

In Abschnit