Abbildung von Credit Default Swaps nach HGB und IFRS

Kreditderivate bertragen Risiken gegen Entgelt und verbessern durch eine breitere Verteilung die F higkeit des Finanzsystems, Schocks zu absorbieren. Credit Default Swaps stellen das am weitesten verbreitete und quantitativ bedeutendste Kreditderivat dar. Deren Einsatz kann die Risikosituation des Unternehmens in beide Richtungen beeinflussen. Daher liegt die Notwendigkeit einer ad quaten bilanziellen Darstellung auf der Hand. Allerdings enthalten weder die nationalen noch die internationalen Rechnungslegungsvorschriftenspezielle Regelungen f r Kreditderivate, so dass eine bertragung der allgemeinenGrunds tze auf die Handhabung dieser Produkte notwendig ist. Jedoch ergeben sich dabei neben Abgrenzungs- auch Interpretationsschwierigkeiten. Ob diese eine sachgerechte Abbildung vor dem Hintergrund der Funktionen der beiden Rechnungslegungssysteme erm glichen, soll im Folgenden untersucht werden.