Credit Default Swaps Und Die Eurokrise

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,7, Universitt Bremen (Finanzwirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit soll der Fragestellung nachgegangen werden, ob wirklich ein gefhrlicher Einfluss von Credit Default Swaps auf die Eurokrise unter Bercksichtigung folgende Kritikpunkte ausgeht: Das Gegenparteirisiko, der Einfluss auf die Refinanzierungskosten der Staaten, also auf die Zinshhe ihrer Staatsanleihen, der Handel mit Naked CDS und die Unabhngigkeit der ISDA als leitende Organisation. Einflsse bei Entstehung der Krise sollen in dieser Arbeit nicht behandelt werden.

Der Aufbau der Arbeit unterliegt folgender Gliederung: In Kapitel 2 werden zunchst grundlegende Begriffe, wie beispielsweise Derivate, erklrt und es wird auf die besondere Rolle der CDS am Markt der Kreditderivate eingegangen. Im darauf folgenden Kapitel wird insbesondere ein Blick auf Credit Default Swaps, deren Funktionen und der Beschaffenheit des Marktes dieser Finanzinstrumente, geworfen. Es folgt ein berblick ber die Kritik an CDS und deren Einfluss auf die Eurokrise mit Fokus auf Griechenland innerhalb dieser Arbeit. Abschlieend folgt eine Zusammenfassung mit einem Fazit und einem Ausblick.