Alpha Und Beta Im Portfoliomanagement

Studienarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, FOM Hochschule fr Oekonomie & Management gemeinntzige GmbH, Mnchen frher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel dieser Arbeit ist die planvolle Betrachtung der im Portfoliomanagement verwendeten Gren Alpha und Beta. Bei diesen Faktoren handelt es sich um reine Zahlenwerte, die fr Auenstehende relativ abstrakt wirken knnen. Daher stehen die Nachvollziehbarkeit dieser Gren, ihre Aufgaben und auch vorhandene Schwachstellen im Vordergrund der Arbeit. Die Seminararbeit zielt vordergrndig auf die Vermittlung eines Grundverstndnisses von Alpha und Beta im Portfoliomanagement ab.

Zu Beginn der Ausarbeitung werden die Grundlagen der Portfoliotheorie
nher beleuchtet. Danach bildet die Weiterentwicklung dieser Grundlagen im Capital Asset Pricing Model den Fokus der Untersuchung. Aus diesem Modell lassen sich die Gren Alpha und Beta bersichtlich ableiten. Es wird deutlich, welche Rolle diese Werte im modernen Portfoliomanagement einnehmen, warum die Modellprmissen unterschiedlich ausgelegt werden und welche Ergebnisse sich daraus ableiten lassen.

Die kritische Betrachtung von Alpha und Beta schliet sich an. Es wird
aufgezeigt, in wieweit die Faktoren beeinflusst werden knnen und welche Auswirkung eine solche Vernderung haben kann. Eine kurze Zusammenfassung der Ergebnisse und ein Ausblick auf mgliche Entwicklungen im Portfoliomanagement bilden den Abschluss der Arbeit.