Cash-Management

Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,0, FOM Hochschule fr Oekonomie und Management gemeinntzige GmbH, Hochschulstudienzentrum Hamburg, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit geht es um die Fragestellung, welche Instrumente dazu beitragen die Liquiditt und die Rentabilitt in Einklang zu bringen.
Unter dem Begriff Cash Management sind alle Manahmen zur Planung und Steuerung der betrieblichen Liquiditt zu verstehen. Insbesondere ist es das Ziel des Cash Managements, die jederzeitige Zahlungsfhigkeit des Unternehmens sicherzustellen. Jede Planung zuknftiger Ereignisse ist mit Unsicherheiten behaftet, daher ist es sinnvoll, die Ein- und Auszahlungen so zu planen, dass zu jedem gegebenen Zeitpunkt stets ein Mindestbestand an liquiden Mitteln vorhanden ist, um das Risiko zu minimieren, dass aufgrund von Planungsfehlern oder aufgrund unvorhergesehener (nach Eintritt und/oder Hhe) Zahlungsstrme Liquidittsprobleme entstehen.
Neben der Wahrung der Zahlungsbereitschaft, d. h. der Vermeidung von Illiquiditt und Unterliquiditt, ist im Rahmen der Finanzplanung auch die Rentabilittsperspektive zu beachten. Das Vorhalten von Liquidittsreserven ist mit Kapitalkosten verbunden, da die vorgehaltenen liquiden Mittel nicht verzinst werden. Die Kapitalkosten sind Opportunittskosten entgangener Investitionen. Je hher der durchschnittliche Sicherheitsbestand an liquiden Mitteln im Unternehmen ist, desto hher werden die kalkulatorischen Kapitalkosten und desto geringer wird die Rentabilitt des Unternehmens. Bei der Liquidittsplanung geht es darum, das Liquidittsoptimum zu erreichen, bei dem eine hinreichende finanzielle Sicherheit mit mglichst niedrigen Kosten einhergeht. Man spricht in diesem Zusammenhang auch von gewinnmaximaler Zahlungsbereitschaft. Als Zielsetzung des Cash Managements lsst sich somit definieren:...Rest folgt in der Arbeit :-)