bokomslag Die Verwendung und Bewertung Asiatischer Optionen
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Die Verwendung und Bewertung Asiatischer Optionen

Christian Genzke

Pocket

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  • 68 sidor
  • 2010
Diplomarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Bank, Brse, Versicherung, Note: 1,3, Gottfried Wilhelm Leibniz Universitt Hannover (Wirtschaftswissenschaftliche Fakultt), Veranstaltung: Kapitalmarkttheorie, Sprache: Deutsch, Abstract: Um sich vor immer greren Volatilitten abzusichern, bedarf es entsprechende Instrumente, z.B. die Asiatischen Optionen. Diese spezielle Derivateart bezieht ich auf einen Durchschnittskurs. Ihre Notwendigkeit entstand vor allem auf den Rohstoff- und Devisenmrkten Zur Orientierung findet in Kapitel 2 dieser Arbeit ein Uberblick uber die bedeutendsten exotischen Optionen
statt sowie die Beschreibung der Standardoptionen als Grundlage fr das weitere Vorgehen. Wichtig ist dort vor allem die Annahme der Lognormalverteilung des Underlying-Kurses, um mit dem Verfahren von Black-Scholes bewerten zu knnen. Die Bewertung der Asiatischen Optionen baut in dieser Arbeit zwar auch auf Black-Scholes auf, jedoch kann die Lognormalverteilung nicht immer angenommen werden. Das dritte Kapitel zeigt Verwendungen Asiatischer Optionen, um die Notwendigkeit dieses besonderen Optionstyps zu verdeutlichen. Im vierten Kapitel wird die Funktionsweise der Optionen beschrieben. Dazu wird auf
besondere Charakteristika eingegangen, bevor dann im fnften Kapitel verschiedene Bewertungsmethoden hergeleitet werden. Im Blickpunkt stehen dabei die numerischen und approximativen
Verfahren. Mit den entsprechenden Formeln knnen dann Verwendungsszenarien im sechsten Kapitel durchgerechnet werden. Dabei wird abgewogen, wann und ob sich das Hedging mit Asiatischen Optionen lohnt. Abschlieend folgt das Fazit dieser Arbeit, in dem der konomische Nutzen der Asiatischen Optionen analysiert wird.
  • Författare: Christian Genzke
  • Format: Pocket/Paperback
  • ISBN: 9783640537907
  • Språk: Tyska
  • Antal sidor: 68
  • Utgivningsdatum: 2010-02-17
  • Förlag: Grin Verlag