Eine Kritische Betrachtung Des Duration-Konzeptes

Masterarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2, Fachhochschule Wiener Neustadt, Sprache: Deutsch, Abstract: Wenn man sich mit dem Zinsnderungsrisiko bei Anleihen beschftigt, ist die Duration eine der wichtigsten Kennzahlen. In der vorliegenden Arbeit wird untersucht, weshalb die Duration fr die Zinsimmunisierung bei festverzinsten Anleihen von so groer Bedeutung ist. Des Weiteren werden die diversen Weiterentwicklungen der Macaulay-Duration erlutert. Ziel der Arbeit ist es vor allem zu untersuchen, ob die Duration in der Praxis anwendbar ist und ob die theoretischen Ergebnisse der Duration auch den tatschlichen Ergebnissen in der praktischen Anwendung entsprechen. Auerdem wird die Duration mit anderen Kennzahlen fr Anleihen verglichen.