Evaluation Des Swaps de Variance Et de Volatilit

Cet ouvrage a pour but de prsenter les principales stratgies et produits permettant le trading de volatilit. Jusque-l, seules les options taient utilises cet effet malgr qu'elles reprsentent un moyen impur de s'y exposer. Rcemment, de nouveaux contrats se sont dvelopps sur les marchs financiers afin de permettre aux investisseurs de s'exposer purement et simplement la volatilit. Dans la premire partie de cet ouvrage, nous donnons quelques rappels sur les options financires. La deuxime partie offre un aperu des diffrentes stratgies optionnelles, qu'elles soient statiques ou dynamiques. Nous tudions en troisime et quatrime partie les modles d'valuation ainsi que les stratgies de duplication des swaps de variance et de volatilit. Enfin, en cinquime et dernire partie, nous introduisons les swaps de covariance et de corrlation.