Finanzprognosen fr die Aktienbrse auf der Basis der Chaostheorie

Diplomarbeit aus dem Jahr 1999 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, Universitt Siegen (Wirtschaftswissenschaften), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:Problemstellung:
Seit geraumer Zeit haben sich bereits Naturwissenschaftler mit der Chaostheorie befasst, deren Ziel es unter anderem ist, Erklrungen fr den Wechsel eines Systems von einem stabilen in einen instabilen, unvorhersehbaren Zustand zu finden. Vor allem in dieser Dekade haben sich Kapitalmarkttheoretiker hervorgetan, die die aus der Chaostheorie entstandenen Ergebnisse aufgriffen und auf die Geschehnisse der Brsen bertrugen. Fraglich ist, ob diese bertragung zulssig ist oder ob hier zwei prinzipiell unterschiedliche Dinge miteinander kombiniert werden.
Die Kritik an den oben genannten Gleichgewichtsmodellen lautet unter anderem, dass sie anscheinend nur in weniger turbulenten Brsenzeiten zu funktionieren scheinen, also gerade dann, wenn die Vermutung eines Gleichgewichts an den Mrkten besonders nahe liegt. Was passiert also, wenn die Mrkte sich nicht im Ruhezustand oder nahe daran befinden, bzw. wenn die Aktienpreise nicht dem Fair Value entsprechen, sondern weit davon entfernt sind? Betrachtet werden dabei nicht nur die oben genannten Crashs und die daraus mglicherweise resultierenden Unterbewertungen einzelner Aktien, sondern auch mgliche bertreibungen oder berbewertungen. Sind chaostheoretische Erkenntnisse nun in der Lage, diese bislang als Anomalien bezeichneten Phnomene zu beschreiben und zu erklren? Welche Methoden wendet die Chaostheorie dazu an? Welche Bedeutung haben chaostheoretische Erkenntnisse fr die Praxis? Knnen diese zweckmige Dienste fr die Prognosen von Aktienkursen leisten? Welcher Zeitbegriff ist fr die Finanzprognose wesentlich?
Diese Fragen sollten als Ausgangsbasis fr den Fortgang dieser Arbeit dienen. Dabei erhebt diese Ausarbeitung, stets unter Bercksichtigung des Umfanges wie auch der Literaturbasis, keinen Anspruch au