Grundlagen Der Kapitalmarkttheorie Und Des Portfoliomanagements

Dieses Buch konzentriert sich bewusst auf die traditionellen Methoden der Portfolio-Optimierung und deren wichtigste Erweiterungen sowie auf die kapitalmarkttheoretischen Standardmodelle Capital Asset Pricing Model (CAPM) und Arbitrage Pricing Theory (APT). Nach einer Einfhrung in das Thema werden die portfoliotheoretischen Optimierungsanstze den kapitalmarkttheoretischen Modellen vorangestellt, da der klassische Optimierungsansatz von Markowitz als Fundament der Gleichgewichtsmodelle auf dem Kapitalmarkt gilt. Zwischen den portfolio- und kapitalmarkttheoretischen Ausfhrungen werden die fr beide Theorien relevanten Momente der Renditeverteilung, Ertrag und Risiko, ausfhrlich beschrieben sowie deren Prognosemglichkeiten betrachtet.