Grundlagen des High Frequency-Tradings und Anstze zur Regulierung

Studienarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich BWL - Bank, Brse, Versicherung, Note: 1,7, Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe Bonn, Veranstaltung: Institutionen des Kapitalmarkes, Sprache: Deutsch, Abstract: High Frequency-Trading ist eine Sonderform des algorithmischen Handels. Dabei werden unter Einsatz modernster Technologien minimalste Marktschwankungen genutzt, um Gewinne zu realisieren.
HFT ist ebenfalls als berbegriff einer Reihe verschiedenster Handelsstrategien zu sehen, welche positive als auch negative Auswirkungen auf den Markt haben knnen. Wichtig hierbei ist, dass es fr eine Beurteilung auf die jeweilige Strategie ankommt. Ein abschlieendes Urteil kann nicht pauschalisiert, sondern muss differenziert nach Einsatzform gebildet werden.
Derzeit steht der Hochfrequenzhandel in der Kritik, fr verschiedene Marktanomalien verantwortlich zu sein. Dies ist der Grund fr die aktuellen Regulierungsbemhungen im deutschen und europischen Raum. Die Regelungen finden Eingang in nationale als auch internationale Gesetze.