Informationsgewinnung aus Optionspreisen

Nicole van de Locht untersucht mit Hilfe der risikoneutralen Dichtefunktion, ob ein Peso-Problem die empirisch beobachtete Abweichung von der ungedeckten Zinsparitat beim US-Dollar/Euro-Wechselkurs erklaren kann. Ausserdem analysiert die Autorin statistische Eigenschaften der risikoneutralen Dichtefunktion wie die Prognosefahigkeit im Vergleich zu bisher haufig verwendeten Prognosemodellen und die Grangerkausalitatsbeziehung zu Wechselkursrenditen.