La Value at Risk

L'ouvrage est ddi l'tude de la Value at Risk, une mesure du risque de march auquel tous les oprateurs et plus particulirement les banques et les OPCVM font actuellement face. Les deux premiers chapitres prsentent les notions thoriques permettant au lecteur de cerner le risque de march et ses diffrentes mesures traditionnelles. Ils exposent aussi l'insuffisance de ces mesures dans un environnement financier complexe et le besoin de recourir la Value at Risk, une mesure du risque de march plus synthtique permettant de consolider les donnes disparates et les restituer aux dcideurs sous un format immdiatement exploitable.Ces notions thoriques sont tayes par une prsentation du processus de mise en place de la VaR dans le dispositif de contrle interne et une tude empirique applique un OPCVM dnom : Chariket El Istithmar El Mali, une socit d'Investissement Capital Variable fortement expose au risque de march. Les diffrents chapitres de cet ouvrage sont enfin lis par une synthse permettant au lecteur de suivre le fil conducteur de notre aboutissement.