Les strategies bancaires face au risque

Le risque bancaire est partout, ses sources sont multiples et aucune banque n'est mme d'en connatre prcisment le niveau d'exposition. Des exemples rcents, comme la crise des subprimes, illustrent comment le risque de crdit conduit la dfaillance des banques et aboutit une chane d'vnements dont l'origine est le risque de march accompagn d'une crise de liquidit. Les efforts engags par les banques et les autorits de contrle partir des annes 1980 ont engendr un fort dveloppement dans les domaines de l'valuation et de la gestion des risques. Le dbat s'est concentr, d'une part, sur l'efficacit des modles VaR, dvelopps initialement pour les risques de march, pour l'valuation du risque de crdit. Et, d'autre part, sur les apports et les performances des techniques de gestion et de couverture des diffrents types de risque. Dans ce travail, l'auteur prsente une tude comparative des approches utilises par les modles VaR pour l'valuation du risque de crdit. Ensuite, il met en vidence les fondements thoriques des techniques de gestion en mettant l'accent sur la performance des stratgies de couverture des risques de taux.