Performance quantitativer Value-Strategien am deutschen Aktienmarkt am Beispiel des DAX-30

In den meisten Studien der vergangenen Jahre herrscht mittlerweile Einigkeit darber, dass sich mit der Value-Strategie, d.h. dem Investieren in unterbewertete Aktien, hhere Renditen erzielen lassen, als dies mit anderen Anlagestrategien der Fall ist. Kontrovers diskutiert hingegen wird nach wie vor darber, was die Grnde fr diese gute Performance sind. Trotz der Flle an Literatur, die sich mit der Value-Strategie befasst, existieren nur recht wenige Studien speziell fr den deutschen Aktienmarkt. Riegler-Rittner und Friesenegger gehen der Frage nach, ob sich mit einer quantitativen Value-Strategie am deutschen Aktienmarkt tatschlich eine bessere Performance als mit dem DAX erzielen lsst und ob dies bei gleichem oder sogar geringerem Risiko mglich ist.