Performance quantitativer Value-Strategien am deutschen Aktienmarkt am Beispiel des DAX-30

In den meisten Studien der vergangenen Jahre herrscht mittlerweile Einigkeit darber, dass sich mit der Value-Strategie, d.h. dem Investieren in unterbewertete Aktien, hhere Renditen erzielen lassen, als dies mit anderen Anlagestrategien der Fall ist.
Trotz der Flle an Literatur, die sich mit der Value-Strategie befasst, existieren nur recht we-nige Studien speziell fr den deutschen Aktienmarkt, da sich ein Groteil der Literatur auf den amerikanischen Raum beschrnkt. Die Studien, die sich auch mit internationalen Aktien-mrkten befassen, sind berwiegend vor dem Jahr 2000 erschienen und bercksichtigen daher die insbesondere fr die Value-Strategie turbulente Zeit der New Economy nicht mehr oder nur ansatzweise.
Die Autoren befassen sich eingehend mit dem Thema der Performance der Value-Strategie und zwar sowohl ganz speziell fr den deutschen Aktienmarkt, als auch unter Bercksichti-gung der Daten der letzten Jahre. In diesem Buch gehen sie der Frage nach, ob sich mit einer quantitativen Value-Strategie am deutschen Aktienmarkt eine bessere Performance als mit dem DAX erzielen lsst und ob dies bei gleichem oder sogar geringerem Risiko mglich ist.