Schwankungen der realen Wechselkurse

Inhaltlich unvernderte Neuauflage. Der Wechselkurs stellt neben dem Lohn die wichtigste makrokonomische Variable dar, der sowohl wirtschaftspolitisch groe Bedeutung hat als auch fr die unternehmerischen Entscheidungen ins Kalkl einbezogen werden sollte. Seit dem Zusammenbruch des Whrungssystems von Bretton Woods unterliegen die Wechselkurse teilweise starken Schwankungen. Aus der Betrachtung der Wechselkursnderungen im Zeitverlauf kann darauf geschlossen werden, wie die Marktakteure die Entwicklung einer Volkswirtschaft einschtzen. Womit lassen sich sprunghafte Auf- und Abwertungen einer Whrung erklren? Der Autor Marius Termin erlutert anhand eines theoretischen Modells die Wechselkursbestimmung unter der Bercksichtigung der rationalen Erwartungen. Basierend auf dem Modell werden die Bestimmungsgrnde fr die Schwankungen des realen Wechselkurses mit Hilfe einer strukturellen Autovektorregression analysiert. Das Buch richtet sich an Studierende und Dozenten sowie Wissenschaftler.