Wechselkursentwicklung

Der Devisenmarkt gilt mit einem tglichen Handesvolumen von 2 Billionen US-Dollar als der grte Finanzmarkt der Welt. Rund 73% der Transaktionen auf diesem Markt sind Terminkontrakte. Es ist daher naheliegend, dass ein groes Interesse an der Vorhersage von zuknftigen Wechselkursen besteht. Dieses Buch setzt sich mit Theorien auseinander, die versuchen die Entwicklung von Wechselkursen zu erklren. Der erste Teil des Buches beschftigt sich mit der Erluterung bestehender Modelle. Beschrieben werden unter anderem die gedeckte und die ungedeckte Zinsparitt, die Kaufkraftparitt, die Devisenterminkurstheorie, die Theorie der spekulativen Attacken, der monetre Ansatz sowie der Portfolio Ansatz. Im zweiten Teil des Buches werden einige der im ersten Teil beschriebenen Theorien auf deren Nachweisbarkeit berprft.