Wertpapieranalyse auf Basis von Rendite und Risiko

Diplomarbeit aus dem Jahr 1996 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,7, Universitt Siegen (Wirtschaftswissenschaften), Veranstaltung: Prof. Dr. Jan Franke-Viebach, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:Einleitung:
Die vorliegende Arbeit soll die Grundlagen, den Weg der Analyse, die Anwendung und die Kritik der Portefeuilletheorie sowie des Capital Asset Pricing Model vermitteln. Um den Bezug zum Oberthema der Diplomarbeit Wertpapieranalyse auf Basis von Rendite und Risiko zur gewhrleisten, erfolgt eine Einordnung der Theorien in ihr geschichtliches und sachliches Umfeld.
Die beiden Unterthemen Portefeuilletheorie des Anlegerverhaltens und Kapitalmarktansatz (CAPM) der Preisbildung sind die zentralen Elemente dieser Arbeit. Die sachliche Abgrenzung ihrer Stellung innerhalb der Theorien der Wertpapieranalyse orientiert sich an einem historischen Abri der Wertpapieranalyse.
Die Sichtweise der vorliegenden Ausarbeitung entspricht der von Gro- und Kleinanlegern auf Basis fundierter wirtschaftswissenschaftlicher Grundlagen.
Gang der Untersuchung:
Die Arbeit folgt einem einengenden kumulierenden Prinzip. Nach der schrittweisen Aufreihung von Grundlagen, werden hieraus jeweils die entsprechenden Modelle abgeleitet. Im Anschlu hieran werden die Kernaussagen zusammengefat, die in der Literatur diskutierte Kritik vorgestellt und das Modell gewrdigt.
Den Einstieg in das Thema leistet das Kapitel 2. Ein Historischer Abri der Wertpapieranalyse veranschaulicht den Gang der wissenschaftlichen Entwicklung.
Danach findet im Kapitel 3 Analyse und Bewertung von Wertpapieren auf Basis der Portefeuilletheorie eine Beschreibung der traditionellen Wertpapieranalyse statt (3.1), um auf deren Grundlagen die Idee der modernen Portefeuilletheorie deutlich zu machen (3.2). Sodann wird eine ausfhrliche Darstellung des Portfolio-Selection-Ansatzes von Markowitz vorgenommen (3.3.). Die Darstellung soll den Leser in die Lage versetzen, eine Portefeui