Asset Backed Securities (ABS) - Analyse von Asset Backed Securities

Studienarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2, FOM Hochschule fr Oekonomie & Management gemeinntzige GmbH, Dsseldorf frher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Seminararbeit in Financial Management
Asset Backed Securities (ABS): Analyse von Asset Backed Securities
Dozent: Prof. Dr. Thomas Holtfort
Verfasser: Ugur Ataman
Eingereicht am: 15. Januar 2013










Abbildungsverzeichnis
Abkrzungsverzeichnis

1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung
1.3 Vorgehensweise

2 Grundlagen von ABS
2.1 Definition und Grundidee
2.2 Entstehung und Entwicklung

3 Analyse
3.1 Kategorisierung von ABS nach Asset-Klassen
3.2 Arten des Risikotransfers bei ABS-Transaktionen
3.3 Entwicklung der ABS-Transaktionen in Deutschland
3.4 Hauptbeteiligte bei einer ABS-Transaktion
3.5 Weitere Beteiligte bei einer ABS-Transaktion
3.6 Struktur und Ablauf einer ABS-Transaktion

4 Kritische Wrdigung
4.1 Vorteile
4.2 Nachteile

5 Fazit
5.1 Zusammenfassung der Ergebnis










1 Einleitung
1.1 Problemstellung
Im Vergleich zum Ausland existierte in Deutschland in der Vergangenheit eine enge
Bindung der einzelnen Unternehmen an nur jeweils wenige Banken. Diese Bank, mit
der ein Bankkunde den grten Teil seiner Finanzgeschfte abschliet, wird als Hausbank und die enge Beziehung als Hausbankprinzip (engl.: Relationship Banking) bezeichnet. Der Vorteil ist dabei, dass im Laufe der Zeit fr die Bank die Informationsasymmetrien abgebaut werden und fr das Unternehmen bessere Konditionen angeboten werden knnen. Doch durch das Hausbankprinzip gibt es einen starken Fokus auf die klassischen Bankkredite und die Unternehmen sind somit abhngig vom Finanzsektor.
Als es mit dem Basel II Abkommen zu Beginn des Jahrtausends schwieriger wurde
Bankkredite aufzunehmen, weil diese teurer wurden, ist die Bedeutung von klassischen
Bankkrediten gesunken und die von Asset Backet Securities, oder abgekrzt ABS-Transaktionen gestiegen.