Delta-Hedge. Absicherung mit dem Einsatz von Derivaten

Studienarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, FOM Hochschule fr Oekonomie & Management gemeinntzige GmbH, Dsseldorf frher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: In der geschichtlichen Entwicklung der Derivate ist eine Vielzahl von verschiedenen Absicherungsstrategien entwickelt worden. Das Hauptaugenmerk der vorliegenden Arbeit beschrnkt sich daher auf die Strategie des statischen sowie des dynamischen Hedging unter Bercksichtigung des Delta-Faktors, einer Sensitivittskennzahl von Optionen.

Um die einzelnen Komponenten dieser Strategien verstehen zu knnen, wird in Kapitel 2 neben der Einordnung der Portfolioabsicherung, zunchst das Absicherungsvehikel, sowie die zur Umsetzung bentigte Kennzahl, das Delta, beleuchtet. In Kapitel 3 sollen dann die schon angesprochenen und in der Arbeit thematisierten Strategien erlutert werden, ehe in Kapitel 4 konkrete Beispiele der genannten Strategien anhand eines fiktiven Aktienportfolios folgen.
Den Abschluss bildet das Kapitel 5, welches die behandelten Absicherungsstrategien kritisch gegenberstellt und die Sinnhaftigkeit eines Einsatzes solcher Strategien im Ausblick darstellt.