El Enfoque de Espacio de Estado para el Estudio de la Volatilidad

El objetivo de esta investigacin es el de examinar los mtodos para tratar una gran variedad de datos con irregularidades que suceden en series de tiempo. Los modelos autorregresivos integrados de promedios mviles (o modelos ARIMA) son frecuentemente considerados como los que proveen la base principal para el modelado de cualquier serie de tiempo. Ahora bien, dada la tecnologa actual, puede haber alternativas ms atractivas y por sobre todo ms eficientes. Numerosas series de tiempo financieras no tienen una media constante y tambin en la mayora de los casos se observan fases en donde reina una relativa tranquilidad seguido de perodos de importantes cambios, o sea que la variabilidad cambia a travs del tiempo. Dicho comportamiento es lo que recibe el nombre de volatilidad. Gran parte de la investigacin actual se concentra en extender la metodologa clsica de Box y Jenkins basada principalmente en los modelos de tipo ARIMA para analizar este tipo de comportamiento. Presentaremos un resumen de los mtodos para el tratamiento de la volatilidad, la cual se define como la varianza de una variable aleatoria, condicional a toda la informacin pasada.