Liquidittsrisikomanagement

Studienarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Bank, Brse, Versicherung, Note: 2, Universitt Hohenheim, Sprache: Deutsch, Abstract: Bankenkrisen sind ein bekanntes Problem der Finanzmrkte. Sie lassen sich nicht geografisch eingrenzen und knnen in jeder Volkswirtschaft unabhngig dessen Entwicklungsstand auftreten. Historisch gesehen erfolgte eine der ersten Bankenkrisen bereits im Jahre 1720 in der sogenannten Berner Bankenkrise. Die erste moderne Weltwirtschaftskrise ereignete sich nach dem Zusammenbruch des Aktienmarktes im Oktober 1929 und fhrte zu einer weltweiten Rezession. Die Subprime-Krise im Jahr 2007 welche zu der Finanzmarktkrise in den Jahren 2008-2009 fhrte zeigt, dass Bankenkrisen auch heute nicht an Aktualitt verlieren. Trotz der vielen Unterschiede haben Bankenkrisen ein gemeinsames Muster. Banken gehen bei Ihren Geschften Risiken ein und erleiden dadurch Verluste. Sind die Verluste zu hoch knnen Banken in Refinanzierungsschwierigkeiten geraten. Weiter tragen Banken durch die Finanzierung illiquider Anlagen mit kurzfristigen Depositen ein Liquidittsrisiko. Entstehen durch die Risikogeschfte Verluste bei gleichzeitigem Abzug von Einlagen geraten Banken in eine Liquidittskrise. Tatschliche oder vermutete Liquidittsengpsse gefhrden die Existenz eines Kreditinstituts. Dabei fhren Einlagenabzge sowohl von Banken als auch von Privatanlegern zur tatschlichen Liquidierung einer Bank. Die Insolvenz von Lehman ist ein aktuelles Beispiel fr die berlagerung der beiden Krisenmuster. Zunchst gab es auf dem Markt Gerchte ber Verluste aus riskanten Geschften. Daraufhin waren andere Finanzinstitute nicht mehr bereit Lehman Geld fr die Refinanzierung zu leihen. Aufgrund des vernetzten Interbankenhandels sind damals auch andere Kreditinstitute als auch das gesamte Finanzsystem in Schwanken geraten