Messung von Liquiditt

Studienarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,0, Universitt Bayreuth (Finanzwirtschaft und Bankbetriebslehre), Veranstaltung: Seminar zur Speziellen Betriebswirtschaftslehre "Finanzmrkte und Liquiditt", 35 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die individuellen Anforderungen eines jeden Anlegers an einen Wertpapiermarkt und deren Erfllung bestimmen seine Investitionsentscheidungen. Zu diesen zhlt sowohl die Transparenz, die Effizienz, die Transaktionskosten als auch die Liquiditt eines Marktes. Da sie Informationen enthlt, die Auskunft darber erteilen, wie schnell und zu welchem Preis ein Wertpapier ge- und verkauft werden kann, gilt Liquiditt als Lebenselixier" fr Finanzmrkte und somit als eines der wichtigsten Kriterien der Marktbeurteilung. Obwohl jeder Anleger an grtmglicher Liquiditt interessiert ist, ist es umso bemerkenswerter, dass es kein exaktes Verfahren zur Ermittlung von Liquiditt gibt. Vielmehr weist die gngige Literatur eine Flle an Messkonzepten auf, die alle fr sich in unterschiedlicher Art und Weise versuchen, Liquiditt zu messen.
Die vorliegende Arbeit versucht eine umfassende Darstellung der Liquiditt von Finanzmrkten und deren Messkonzepte zu liefern, um diesen anschlieend einer kritischen Auseinandersetzung zu unterziehen. Dabei soll im folgenden Kapitel zur Einfhrung Liquiditt als das zu untersuchende Kennzeichen definiert und bestimmt werden. Ebenfalls sollen ihre Dimensionen hervorgehoben sowie die mglichen Marktformen und ihre Einflusskraft auf die Liquiditt dargestellt werden.
Auf Basis der in Kapitel 2 gewonnenen Erkenntnisse, werden im dritten Kapitel ausgewhlte Konzepte, ihre Annahmen und, teilweise auch, ihre Vorgehensweise der Berechnung zur Bestimmung der Dimension(en) und somit der Messung von Liquiditt vorgestellt. Diese erheben aber keineswegs einen Anspruch auf Vollstndigkeit. Vielmehr sollen hier die in der Literatur und Praxis gn