VAR und die Realitt - 30 Jahre nach C. Sims Kritik

Diplomarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich VWL - Makrokonomie, allgemein, Note: 1,0, Universitt Hamburg (Statistik und konometrie), Sprache: Deutsch, Abstract: Arbeit zum Econometrica Aufsatz von Sims (1980), fr den es mittlerweile ja den "Nobelpreis" gab. Die Arbeit besteht aus 4 Teilen. Zunchst erarbeite ich detailliert den Kern die plain vanilla VAR Methodik (und fhre einige Beweise, die man in der Literatur schlecht findet). Dann erarbeite ich ebenfalls relativ detailliert die Methodik der Schtzung von Simultanen Gleichungsmodellen. Beides fhre ich im Kapitel zu Sims Kritik an den simultanen Gleichungsmodellen der alten Schule zusammen und erlutere seine Kritik am FRB-MIT Modell von 1962, das Sims in dem Artikel ebenfalls als Beispiel verwendet. Zur Illustration schtzte ich eine stark vereinfachte Version des FRB-MIT Modells und ein VECM. Ich vergleiche beide mit Hilfe der Frage, was man mit dem jeweiligen Modell Anfang 2007 ber die Auswirkungen des Platzens der US Immobilenblase htte sagen knnen. Ergebnis: Sims hat definitv recht, aber VARs haben ihre Tcken.